【5年で想像を超える】なぜ、世界中の投資家が〇〇を大量に購入しているのか…？日本経済の徹底解説！【元ゴールドマンサックスが徹底解説】
🎯 ポイント
- 近年、円やドルなどの通貨価値が持続的に下落するデベースメントと呼ばれる現象が進行しており、現金や預金のみでの資産保有には大きなリスクが伴うと指摘されています。
- この動画では、通貨の価値低下に備え、金や銀、ビットコインといった実物資産や、さらに金鉱株（マイニングストック） への投資が有効な対策（デベースメントトレード）として提案されていると感じました。
- 投資においては、リスクに対して得られるリターンが大きい「非対称取引」を意識することが重要で、自身のリスク許容度に合わせた資産配分が鍵を握るという印象を受けました。
🔎 レビュー
＜通貨価値の持続的な下落＞
私たちが日常的に使っている円やドルといった通貨の価値が、長期的に見て確実に目減りしているという指摘は、資産形成を考える上で無視できない前提のように思います。動画では、過去数年の物価上昇や為替の動きを例に、これが一時的な現象ではなく、中央銀行による通貨の大量供給（マネーサプライの増加）や政府債務の膨張といった構造的な要因に支えられている点が強調されていました。
この「お金の価値が下がっていく」流れは、個人の預金の購買力をじわじわと蝕んでいくと言えそうです。例えば、同じ100万円でも、数年前と今とでは買えるものが明らかに減っていることは、多くの方が実感しているのではないでしょうか。こうした環境下では、単に現金を保有していること自体が、実は最も危険な賭けの一つなのかもしれない、というのがこの動画の核心的なメッセージだと受け取りました。
＜デベースメントトレードという防衛策＞
通貨価値の低下から資産を守るための戦略として紹介されていたのが「デベースメントトレード」です。これは難しく聞こえますが、要するに紙の通貨の外に資産を移す投資のことだと理解しました。具体的には、政府が簡単に増やすことができない金や銀、あるいはビットコインといった、供給量に限りがある資産に注目が集まっています。
これらの資産は、通貨の価値が下がる局面で、相対的にその価値が上昇する性質があると言われています。いわば、価値の「避難先」として機能する可能性を秘めているわけです。この考え方は、何もしていないことが最大のリスクであるという現実を、改めて思い知らせてくれるように思いました。資産を守るためには、受け身の姿勢から能動的な姿勢への転換が求められているのかもしれません。
＜主要な投資対象の特徴と比較＞
デベースメントトレードの主要な対象として挙げられていたのが、金、銀、ビットコインの3つです。それぞれに異なる特性があり、自分の投資スタイルやリスク許容度に合わせて選択・組み合わせることが重要だと感じました。
金は、何千年もの歴史の中で価値が認められてきた「安全資産」の代表格です。価格の乱高下が比較的少ないため、資産の根幹を守る堅実な選択肢と言えそうです。一方で、その分、急激な値上がりを期待するのは難しい面もあるかもしれません。銀は金よりも価格変動が大きい分、上昇時の利益も大きくなる可能性がある「中リスク・高リターン」型の資産という印象です。そしてビットコインは、値動きが非常に激しい「ハイリスク・ハイリターン」のデジタル資産です。短期間で大きく価格が動くため、ある程度の覚悟を持って臨む必要がありそうです。
＜金鉱株という「レバレッジ」の効いた選択肢＞
個人的に最も興味深く感じたのは、金そのものではなく、金を採掘する会社の株式（金鉱株） への言及でした。動画では、金の価格が上昇した場合、採掘会社の利益はそれ以上に拡大する構造があると説明されていました。これは、いわば「レバレッジ（梃子の原理）」が効いた投資と言えるかもしれません。
例えば、金価格が2倍になっても、採掘コストはそれほど変わらないため、会社の利益は2倍以上に膨らむことがあるのです。金そのものを購入するよりも、さらに大きなリターンを狙える可能性を秘めている点が、この投資の最大の魅力だと感じました。ただし、企業経営に関するリスクなど、単体の金とは異なる要素も考慮する必要があるとは思います。
＜ポートフォリオ構築と非対称取引の視点＞
では、実際にどう資産を配分すればよいのでしょうか。動画では、保守的な方なら金を多めに、積極的な方なら銀やビットコインの割合を増やすなど、自分自身の性格やリスクへの向き合い方に合わせて柔軟に組み立てることが提案されていました。一例として、金70％、銀20％、ビットコイン10％といった配分が示されていたのは、具体的で参考になりました。
そして、全ての投資判断の根底に置きたい考え方が「非対称取引」です。これは、投入したリスク（元本の毀損可能性）に比べて、得られる可能性のあるリターンが非常に大きい状況を指します。先ほど触れた金鉱株は、まさにこの非対称取引の好例と言えるでしょう。資産を増やすためには、このような「得」の大きい機会を如何に見つけ、自分のポートフォリオに取り込んでいくかが、一つの鍵になりそうだと思いました。
※本ページの内容は、運営者が作成した個人的なメモ・所感であり、各チャンネル運営者・出演者・所属企業等とは一切関係ありません。 内容は元動画を完全に再現するものではなく、正確性・網羅性を保証するものでもありません。 投資その他の判断は必ずご自身の責任で行い、詳細は必ずリンク先の元動画をご確認ください。
